另一方面终端AI使用无望加快落地，此中云端看国产替代，此中AI持续强劲，当前半导体周期仍处于上行通道，中信证券发布半导体2025年下半年投资策略称，一方面云端AI需求持续，泛工业接棒消费电子也进入苏醒阶段。瞻望将来，而且中国半导体厂商正在后续AI财产成长过程中的受益程度无望显著提拔，从上市公司的角度其投资逻辑具体能够分为两条从线，